Контекстное объявление показывается только тем пользователям, которые сами потенциально в нем заинтересованы.
Пользователь интернета вводит запросы, чтобы найти нужную информацию, в том числе по товарам и услугам, а вы предлагаете ему помощь, рассказывая о своих предложениях, разместив контекстные рекламные объявления по его запросам.
Рекламодатель платит за конкретное действие пользователя— оплата за переход по объявлению, а не за показы (т.е. за клики по объявлению).

К контекстной рекламе относится не только поисковая выдача, но и тематическая. Площадки (сайты), на которых показывается ваша реклама, являются партнерами Гугла и Яндекса и входят в состав КМС (контекстно-медийной сети Гугла) и РСЯ (рекламной сети Яндекса).
Выглядит вот так:

Пример 1

Вы, например, продаете косметику. Объявления будут показаны на различных порталах, посвященных красоте, также на форумах или блогах, статьи в которых будут соответствовать тематике красоты, ухода за собой, косметики и тд.
По интересам пользователя. Объявления показываются на основании собранной статистике о пользователе, поисковые запросы, посещенные сайты, проявление интереса к какому-либо товару или услуге.


Пример 2

Посетитель просмотрел какой-то товар на сайте или интересуется (читает отзывы, ищет характеристики, смотрит цены) этого товара. Рекламные системы будет показывать данному человеку, объявления с предложениями данного товара на любых сайтах партнерах или тематических сайтах: погода, картинки, почтовые сервисы и т.д. (ведь Вы замечали сами, если начали искать диван, потом, куда бы Вы ни зашли, везде реклама диванов)